การลงรายการรับรู้กำไรในงบกำไรขาดทุนจากการสูญเสียการควบคุมในบริษัทลูก
บริษัท
A ถือ 60%
ในบริษัท B โดย B มีทุนจดทะเบียน
200 ลบ. A ลงทุน 120 ลบ. (at par = cost)
ต่อมา B เพิ่มทุน อีก 100 ลบ. โดยขายในราคาส่วนเกินรวมเป็น 150 ลบ. โดยให้ A
เพิ่มทุนรักษาสัดส่วนได้ คือ 90 ลบ. (ทุน 60
ลบ. ส่วนเกินทุน 30 ลบ.)
ถ้า A สละการซื้อส่วนเพิ่ม ให้คนอื่นแทน
สมมติคือ C ต้องจ่ายเงินเพิ่มทุนให้ B 90 ลบ.
ในส่วนเจ้าของ B จะมีส่วนทุนหลังเพิ่มทุนเป็น 300
ลบ. มีส่วนเกิน 150 ลบ.
ในงบการเงินเฉพาะ A ยังคงแสดงเงินลงทุน 120 ลบ. ในงบการเงินรวมเดิมจะไม่แสดงเงินลงทุนเพราะ A ถือ
60% ในบริษัท B ซึ่งมากกว่า 50%
งบใหม่ A ถือใน B = 120/300 = 40% ต้องแสดงเงินลงทุน
และงบการเงินจะให้แสดงงบการเงินวิธีส่วนได้เสียในเงินลงทุนแทน (ไม่ใช่งบรวม)
B ยังไม่มีผลกำไร
เงินลงทุนในงบ A ต้องแสดง = 350x40% = 140 ลบ. ส่วนเกินที่เพิ่มจากเงินลงทุนเดิม 20 ลบ. นี้แหละที่จะนำมาลงเป็นรายการรับรู้กำไรในงบกำไรขาดทุนจากการสูญเสียการควบคุม หรือที่ CK เคยแสดงเป็นชื่อว่า กำไรเปรียบเสมือนการขายจริง
20 ลบ. นี้
มาได้อย่างไร มองในสมการบัญชี ส/ท (งลท) เพิ่ม = ส่วนทุนเพิ่ม
(กำไรฯ)
มองในด้าน transaction เปรียบเสมือน A
ซื้อส่วนเพิ่มแล้วขายออกทันที
A 120 ลบ.
(par 1) ซื้อตามสิทธิ์ที่ได้ 60 ล.หุ้นที่หุ้นละ
1.5 บาท = 90 ลบ.
จากนั้นขายออกส่วนที่ได้ใหม่ออกทั้งหมด
60 ล้านหุ้น
ซึ่งมีต้นทุนเฉลี่ยใหม่ = (120+90)/(120+60) = 1.167
ขายที่หุ้นละ 1.5 (ราคาเพิ่มทุน) จึงเหมือนเกิดกำไร
= 60 x (1.5-1.167) = 60 x 0.333… = 20
มองในอีกด้าน ส่วน 20 ลบ. นี้ คือส่วนเกินทุนจริงที่
B ได้มานำมาเฉลี่ยใหม่ให้ทุกหุ้นหลังเพิ่มทุน
50/(200+100) = 0.167 บาทต่อหุ้น เมื่อ A ถือ 120 ล.หุ้น
= 20 ลบ.
ดังนั้นจะเห็นว่า
1. ต้องเป็นการใส่เงินเพิ่มทุนในลูก
(B) จริงๆ เท่านั้น ไม่ใช่จ่ายผ่าน A โดย
A รับส่วนต่างแบบนี้ไม่ใช่ความหมายแท้จริงตามความตั้งใจมาตรฐานบัญชี
2. สมมติ
A ขายให้ C ในส่วนที่ได้สิทธิ์เพิ่มทุน
60 ล. หุ้น ในราคา หุ้นละ 40 บาท
ถ้าวิเคราะห์ transactions
A มีภาระส่งเงินให้
B = 90 ลบ. แล้วส่งมอบใบหุ้นให้ C (โดยอาจให้หุ้นออกในชื่อ
C ไปเลยก็ได้) กรณีนี้ไม่ใช่การเสียส่วนมีอำนาจควบคุม
เหมือนเรามีหุ้นแล้วขายหุ้นออก ไม่ใช่การสูญเสียการควบคุมจากการเพิ่มทุน เพราะ B
ไม่ใช่ได้เงินค่าหุ้นที่ราคา 40 บาท ยังได้แค่
1.5 บาทต่อหุ้นเท่าเดิม ส่วนต่างราคาได้เพียงเฉพาะ A ไม่ได้เกลี่ยผุ้ถือหุ้น ดังนั้นสรุปสั้นๆ ง่ายๆ กำไรจากการสูญเสียการควบคุม เกิดจากบริษัทแม่สละการเพิ่มทุน
แต่เอี่ยวส่วนแบ่งเพิ่มจากส่วนเกินทุนใหม่ ด้งนั้นจะเห็นว่าอาจเกิดขาดทุนจากการสูญเสียการควบคุมได้ ถ้าเพิ่มทุนต่ำกว่า par แล้วไม่เพิ่ม
เหมือนลงทุนแล้วเราไม่เพิ่มตามตอน XR ราคาในกระดานจะเกิด dilution
effect
คิดว่าคงมองได้ครอบคลุมนะครับกับบทความที่ลงมาทั้งหมด
บางคนบอกเขียนตอนนี้ก็จบไปแล้ว แต่ผมต้องการปูให้ครบทุกเรื่องว่า ไม่เกี่ยวกับการทำการประเมิน
Income Approach อันนั้นอ้างผิดแต่แรกเลยในการชี้แจง ตีราคาไม่ได้ นั้นเป็นเรื่อการขาย
ไม่เกี่ยวกับการลงจากการสูญเสียการควบคุมแต่อย่างใด และทำไม่ได้ สินทรัย์ก็ตีไม่ได้
บอกในบทความก่อนแล้ว นี่แหละสไตล์ผม รู้แล้วต้องแน่นปึก ทุกกรณี ทุกมุมจริงๆ
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น